گل‌گهر؛ سهمی که در سه ماهه اول امسال بیشتر از کل پارسال بازدهی داد

به گزارش معدن نیوز، بازار شهر در شماره جدید خود و در پرونده بورس خود به بررسی شرکت های بزرگ حوزه معدن و صنایع معدنی و وضععیت آنها در بازار سرمایه پرداخته است که به مرور گزارش این شرکت ها ارائه خواهد شد. در این بخش به بررسی سهم گل گهر خواهیم پرداخت.

صنعت معدن در کشورمان جزو صنایع قدیمی است که در سال‌های اخیر با فراز و نشیب‌های بسیاری همراه بوده است. ایران ۷ درصد معادن جهان را در اختیار دارد و ارزش معادن کشور ۱۰۰ میلیارد دلار برآورد شده است که در صورت سرمایه‌گذاری و تمرکز بیشتر در این حوزه این عدد قطعا افزایش پیدا خواهد کرد.

منطقه معدنی و صنعتی گل‌گهر با داشتن معادن غنی از سنگ‌آهن به عنوان یکی از مطرح‌ترین قطب‌های فعال معدنی، صنعتی در خاورمیانه است که دارای قابلیت‌های بسیاری برای تبدیل شدن به یک منطقه بزرگ و رقابتی در سطح ایران و حتی جهان بوده و شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر یکی از شرکت‌های فعال این منطقه است که نقش مهمی در سیاست‌گذاری و مدیریت منطقه را برعهده دارد.

شرکت گل‌گهر که در سال 98 سرمایه خود را از 36 هزار میلیارد ریال به 48 هزار میلیارد ریال افزایش داد. این شرکت موفق شد با رشد 28 درصدی سود در قیاس با سال 97 کارنامه سال 98 را ببندد.

این شرکت سنگ‌آهنی در کل دوره 12 ماهه سال 98 مجموعا 13 میلیون و 477 هزار و 153 تن از محصولاتش را در داخل با ارزشی بالغ بر 123 هزار و 840 میلیارد ریال فروخت که با وجود این که فروش تناژی این شرکت در سال 98 نسبت به سال 97 تفاوت معناداری نداشت و تنها یک درصد رشد را تجربه کرد اما گران شدن محصولات موجب شد تا درآمدهای حاصل از فروش کگل در سال گذشته نسبت به سال 97 با رشد 54 درصدی همراه شده و از 123 هزار میلیارد ریال نیز فراتر رود.

کاهش صادرات و رشد بهای فروش داخلی

در بخش فروش صادراتی اما این شرکت در سال 98 ضعیف‌تر از سال 97 عمل کرد. به‌طوری‌که فروش تناژی 60 درصد و فروش ریالی نیز 29 درصد کاهش داشت.

شرکت گل‌گهر در سالی که گذشت هر تن گندله را در بازار داخل با میانگین قیمت 9،563،248 ریال و در بازار صادراتی با نرخی در حدود 10،592،740 ریال به فروش رساند. در قیاس با سال 97 متوسط بهای فروش گندله داخلی 147 درصد و صادراتی 32 درصد افزایش داشت.

میانگین نرخ فروش هر تن کنسانتره سنگ‌آهن گل‌گهر در سال 98 در بازار داخل بالغ بر 6 میلیون و 615 هزار ریال بود این محصول در بازار خارجی با بهایی بالغ بر 8 میلیون و 445 هزار ریال فروخته شد که در مقایسه با سال 97 فروش داخلی این محصول 158 درصد و فروش صادراتی آن 78 درصد گران‌تر بود.

در بخش فروش گندله ریزدانه شرکت گل‌گهر در سال 98 فروش صادراتی نداشت اما بهای فروش داخلی این محصول در مقایسه با سال 97 با جهش 358 درصدی همراه بود و به طور متوسط با ارزش 4 میلیون و 467 هزار ریال در هر تن فروخته شد. این شرکت که در سال 97 هر تن کلوخه سنگ‌آهن را با نرخ میانگین 1 میلیون و 716 هزار ریال به فروش رسانده بود در سال 98 از این محل درآمدی را شناسایی نکرد.

دین ترتیب مجموع درآمدهای عملیاتی گل‌گهر در سال 98 اعم از کسب درآمد از فروش داخلی و صادراتی از 133 هزار میلیارد ریال فراتر رفت که در قیاس با عملکرد سال 97 با رشد 39 درصدی همراه شد. سود ناخالص نیز 37 درصد افزایش یافت و به 62 هزار و 266 میلیارد ریال رسید اما حاشیه سود ناخالص کگل نسبت به سال 97 تفاوتی نداشت و همان 47 درصد بود.

ثبت سود خالص 56 هزار میلیارد ریالی

در سال 98 سودی که گل‌گهر از محل عملیات حاصل کرد 58 هزار و 749 میلیارد ریال بود که با رشد 39 درصدی نسبت به سال 97 همراه بود. اما از محل غیرعملیاتی این شرکت با کاهش 10 درصدی نسبت به سال 97 همراه شد و حدود 7 هزار و 576 میلیار ریال از این محل کسب کرد. بدین ترتیب سود خالص کگل در دوره 12 ماهه سال 98 به 56 هزار و 230 میلیارد ریال رسید که بر مبنای سرمایه جدید 1،171 ریال سود برای هر سهم به ارمغان آورد.

بررسی‌های تحلیلی نشان می‌دهد که با فرض بیلت 330 دلاری و با در نظر داشتن بهای دلار در محدوده‌های 20 هزار تومان این شرکت می‌تواند تا پایان سال به سودی در حدود 1400 ریال برای هر سهم دست یابد و اگر روند افزایشی بازارهای جهانی تداوم یافته و قیمت بیلت تا محدوده 380 دلار رشد کند این مبلغ پتانسیل افزایش تا حدود 1600 ریال را نیز دارد.

قابلیت تحقق سود 1900 ریالی برای هر سهم

حال اگر فرض کنیم که نرخ دلار به روند افزایشی خود ادامه دهد و تا محدوده 24 هزار تومان برسد بر اساس بیلت 330 دلاری سود سال 99 کگل می‌تواند به بالاتر از 1600 ریال برسد و اگر بخت با آن یاری کرده و نرخ بیلت تا 380 دلار رشد کند EPS این شرکت قابلیت افزایش تا حدود 1900 ریال را نیز داراست.

این شرکت سنگ آهنی از ابتدای سال جاری تا پایان تیر ماه با افت 3 درصدی تولید نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل مواجه شده و 9،090،389 تن محصول تولید کرده اما فروش ریالی شرکت با 32 درصد افزایش به 55،943 میلیارد ریال رسیده است.

گفتنی است بهای سهام گل‌گهر در کل سال 98 حدود 80 درصد رشد کرد. در‌حالی‌که از ابتدای سال 99 تا اواسط هفته سوم مرداد ماه 99 حدود 200 درصد بازدهی به سهامداران خود داده است.

علاقه مندان می توانند جهت تهیه نشریه با شماره های ۰۹۹۱۴۱۵۰۳۸۷ و ۰۲۱۸۸۹۲۰۱۸۴ تماس حاصل نمایند.